Финтех и законодательство о банковском надзоре в Германии

Термин "финтех" не поддается строгому определению. В принципе, этот термин подразумевает все компании, которые предлагают дигитальные финансовые услуги. Он охватывает, к примеру, организацию платежных процессов (например, PayPal, мгновенный безналичный перевод Sofortüberweisung), кредитный брокеридж (например, Smava, Lending Club, auxmoney), управление счетами, инвестиционные консультации (Robo-Advisors) и даже бизнес-модели с использованием альтернативных "денег" (Bitcoin) или составление контрактов с помощью так называемых "умных" контрактов (Ethereum). В этой области нет пределов идеям и возможностям. Поэтому в каждом отдельном случае необходимо проверять с помощью специализированной юридической фирмы, подпадает ли та или иная бизнес-идея под регулирование и требует ли она лицензий на свою деятельность.

В данном случае надлежащие правовые нормы также налагают на соответствующую компанию обширные обязательства в отношении поведения, информации и организации. Они должны соблюдаться, если финтех-компания хочет предоставить услугу с использованием своей финансовой технологии, подлежащей обязательному лицензированию. В связи с этим следует особо отметить Закон о надзоре за платежными услугами (ZAG) и Закон о банковской деятельности (KWG). Оба немецких закона предусматривают требования по получению разрешений и соблюдение обязательств по предоставлению многих услуг.

В то время как KWG регулирует такие банковские процессы, как депозитные или кредитные операции, а также предоставление финансовых услуг, таких как инвестиционные консультации или проп-трейдинг, ZAG, с другой стороны, охватывает деятельность, связанную с платежными операциями и, таким образом, основную область традиционной банковской деятельности. Под ZAG подпадают также учреждения, эмитирующие электронные деньги. Вторая директива о платежных услугах (Zahlungsdiensterichtlinie II), которая в скором времени будет имплементирована в немецкое законодательство, также распространяется на ранее нерегулируемые виды деятельности. В будущем поставщики услуг должны будут также подать заявку на получение разрешения (лицензии) от Федерального управления финансового надзора Германии (BaFin), которое только собирает информацию о счетах или инициирует платежные транзакции. В данном случае законодатель уже отреагировал на новые типы бизнес-моделей финтехов, расширив сферу регулирования. Что касается сферы применения ZAG, нормативные требования также сильно варьируются в зависимости от конкретного случая. Кроме того, различные поставщики платежных услуг должны соответствовать особым требованиям, выдвигаемым к их информационно-технологической инфраструктуре в соответствии с указаниями европейского банковского надзора.

Некоторые примеры показывают, что порой очень трудно разобраться в нормативных "дебрях" финансового сектора. Тем не менее, нарушение таких предписаний может быть санкционировано со стороны Федерального управления финансового надзора Германии (BaFin) в виде крупных штрафов, а в некоторых случаях - правоохранительными органами -  в виде тюремного заключения. Поэтому перед заключением соответствующих соглашений необходимо их тщательно изучить. Наши адвокаты-специалисты в области банковского права и права рынка капитала, имеющие богатый опыт работы в этих сферах, предоставят Вам юридическую консультацию касательно Вашей бизнес-модели.

Если проект, который Вы планируете, подлежит надзору, мы охотно поддержим Вас в сотрудничестве с уполномоченными органами надзора (в Германии - BaFin и Бундесбанк). Мы поможем Вам подать соответствующее ходатайство о получении разрешения (лицензии) уполномоченному контролеру и представим Ваши интересы в рамках процесса получения разрешения. Вместе с тем, мы проконсультируем Вас о том, как решить Ваши вопросы с немецкими органами надзора, используя современные технологии (например, проверка документов, удостоверяющих личность, через Skype или Holo-Lens). В конце этого процесса Ваш стартап будет одобрен, и будет установлено длительное, доверительное сотрудничество с контролерами.

Помимо правовой защиты, выбор правильного местоположения предприятия также имеет решающее значение для стартапов с точки зрения их последующего бизнес-успеха. В целом, Германия является хорошим выбором для финтехов благодаря высокому уровню правовой безопасности и эффективным судам. Высокая зависимость бизнес-моделей от Интернета диктует необходимость присутствия в городе с хорошей DSL-инфраструктурой. Многие молодые стартапы традиционно открываются в Берлине. Атмосфера в сочетании с хорошим обслуживанием и доступными ценами делают Берлин привлекательным выбором для молодых финтех-компаний.

Помимо этого, Франкфурт-на-Майне также предлагает идеальные условия для финтехов. Близость к интернет-узлу DE-CIX также дает традиционным банкам конкурентное преимущество по сравнению с более удаленными районами. Концентрация финансовых учреждений, банков и страховых компаний во Франкфурте также потенциально полезна для финтехов. Одновременно с этим многие банки создали для финтехов так называемые "инкубаторы", в которых молодые предприниматели могут привлечь деньги и получить консультации.

Наша фирма имеет офисы в обоих городах, а также в Гамбурге, Карлсруэ и Мюнхене. Таким образом, мы можем не только предоставить Вам нашу экспертную юридическую помощь, но и обеспечить связь с другими учредителями, а также с банками и регулирующими органами через нашу сеть.

Постоянно расширяющаяся сеть, надежная правовая база и растущее влечение европейских граждан к Интернету обеспечивают идеальные условия для создания финтехов. Германия, как безопасная в правовом отношении, стабильная и доброжелательная европейская страна, является предпочтительным выбором на территории Европейского Союза. Наши опытные адвокаты-специалисты помогут Вам прорваться сквозь нормативные "дебри" и разобраться во всех нюансах. Наряду с этим, мы можем проконсультировать Вас и в других областях права (например, по вопросам трудового, корпоративного и налогового права / налогового консалтинга, в частности, для поставщиков финансовых услуг) и наладить контакты с другими учредителями, а также с идейными вдохновителями и инвесторами.