Besteuerung von NFTs (Non-Fungible Tokens)

NFTs hingegen zeichnet aus, dass sie digitale Güter sind, die nicht beliebig untereinander austauschbar sind (non-fungible). Bei sog. Artwork NFTs (Kunstwerk NFTs) liegt dies daran, dass diese ein lediglich einmal existierendes künstlerisches Bild verkörpern. Zwar ist es technisch gesehen möglich, das digitale Gut unendlich oft zu replizieren, allerdings stellt ein auf der Blockchain gespeichertes Echtheitszertifikat die Einzigartigkeit des NFTs sicher.

Gleiche Überlegungen gelten für hergestellte NFT-Charaktere im Rahmen von NFT-Computerspielen. Liegt eine eigenschöpferische Tätigkeit vor und verkörpert die Figur eine gewisse Gestaltungshöhe, können hier beim Verkauf solcher NFT-Charaktere Einkünfte aus einer künstlerischen Tätigkeit vorliegen.

Aber auch hier sind die Grenzen zur Gewerblichkeit schnell überschritten. Je nach Einzelfall können demnach Einkünfte aus Gewerbebetrieb vorliegen. Um auf der sicheren Seite zu sein, ist eine anwaltliche steuerliche Prüfung ratsam.

Auch zur Vermietung von virtuellem Land (NFTs)  innerhalb eines Onlinespiels gibt es Besonderheiten. Der BFH entschied mit Urteil vom 18. November 2021, V R 38/19 dass Einnahmen innerhalb der Spieleumgebung aus umsatzsteuerlicher Sicht nicht steuerbar seien. Danach begründen die bei der bloßen Teilnahme an einem Spiel im Rahmen des Spielgeschehens getätigten „Umsätze“ regelmäßig keine Leistung i.S. des § 1 UStG. Insoweit fehlt es an der Verschaffung eines Vorteils, der zu einem Verbrauch im Sinne des gemeinsamen Mehrwertsteuerrechts führt. Spielinterne „Umsätze“ zwischen Personen, die sich auf die bloße Teilnahme an dem Spiel und damit darauf beschränken, in der Interaktion mit anderen Spielteilnehmern das Spielerlebnis zu gestalten, stellen sich in der Regel also nicht als Beteiligung am "realen" Wirtschaftsleben dar.

Steuerlich relevant können hingegen Umsätze sein, die bei einer Beteiligung an einem realen Markt erwirtschaftet werden, wenn also z.B. über eine Börse, die nicht auf die reine Teilnahme an einem Spielgeschehen beschränkt ist, das spielinterne „Geld“ in Fiatwährung getauscht wird.

Viele private Kryptoinvestoren stellen zwar selbst keine NFTs her, kaufen und verkaufen aber NFTs und erzielen dabei Gewinne. Für diesen Personenkreis stellt sich ebenfalls die Frage der Besteuerung.

Nach wie vor ist die Besteuerung des Handels mit NFTs von der Finanzverwaltung nicht geklärt. Insbesondere ist unklar, wann der Handel mit NFTs als gewerblich im Sinne des Ertragssteuerrechts einzuordnen ist. Die Abgrenzung zur Gewerblichkeit ist für die Höhe der Steuerschuld von überragender Relevanz:

• Als Maßstab für eine gewerbliche Einordnung des Handels mit fungiblen Kryptowerten zieht die Finanzverwaltung die vom Bundesfinanzhof (BFH) bislang entwickelten Abgrenzungskriterien zum Wertpapier- und Devisenhandel heran. Dies wurde ausdrücklich im Schreiben des Bundesfinanzministerium (BMF) vom 10.5.2022 (zuletzt geändert 3/2025) so beschrieben.
• Unseres Erachtens erscheint es durchaus plausibel, NFTs im Hinblick auf die Frage der Gewerblichkeit des Handels genauso wie herkömmliche Kryptowährungen zu behandeln, d.h. das BMF-Schreiben auch entsprechend auf NFTs anzuwenden. Die Investoren jedenfalls betrachten ihre Investitionen in NFTs regelmäßig nicht anders, als ihre sonstigen Kryptoinvestitionen.
• Es ist gleichwohl zweifelhaft, dass die Finanzverwaltung die genannten Grundsätze  in dieser Form auch auf NFTs übertragen möchte. Denn das BMF bezieht sich bei seinen Erwägungen lediglich auf Fungible Tokens, also austauschbare Kryptowerte und nicht auf NFTs. Und NFTs werden aufgrund Ihrer Einzigartigkeit auch nicht als Zahlungsmittel verwendet.
• Für die rechtliche Einordnung kommt es also darauf an, womit man NFTs als Assetklasse vergleicht: Beim Vergleich mit dem Wertpapier- und Devisenhandel wäre auch bei umfassendem Handel mit NFTs nicht von einer Gewerblichkeit auszugehen. Demgegenüber könnten NFTs aber z.B. auch wie klassische Kunstgegenstände behandelt werden, so dass NFT-Investoren ähnlich wie eBay-Verkäufer recht schnell die Grenze zur Gewerblichkeit überschreiten könnten.
• Konkrete Anzeichen für einen gewerblichen Handel sind jedenfalls neben dem Umfang der Geschäfte beispielsweise das Unterhalten eines Büros oder einer professionellen Organisation zur Durchführung von Geschäften, das Ausnutzen eines Marktes durch den Einsatz spezieller beruflicher Erfahrungen bzw. Kenntnisse, ein professioneller Vertrieb und das Durchführen von Handel für Dritte.

Sollten Kryptoinvestoren von den Finanzbehörden als gewerbliche NFT-Händler eingeordnet werden, hat dies weitreichende steuerliche Konsequenzen.

• Zum einen fällt sodann zusätzlich Gewerbesteuer an. Diese beträgt in der Regel zwischen 7 und ca. 15 Prozent. Bei Privatpersonen ist sie teilweise auf die Einkommenssteuer anrechenbar.
• Zum anderen wird jeder Gewinn unabhängig von einer Haltefrist besteuert. Gewerbliche NFT-Verkäufer haben damit keine Möglichkeit, steuerfreie Gewinne zu erzielen. Dafür können sie Verluste einfacher verrechnen.

Außerdem entstehen auf die inländischen Umsätze 19% Umsatzsteuer. Hier haben wir die Kriterien für die Gewerblichkeit beim NFT-Handel genau erläutert.

• Nach Ansicht der Finanzverwaltung fallen Kryptowährungen unter das Merkmal „anderes Wirtschaftsgut“, weshalb der Verkauf ein privates Veräußerungsgeschäft gem. § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG darstellt.
• Vieles spricht dafür, dass die Finanzämter diese Sichtweise auch auf die steuerliche Einordnung von NFTs übertragen, sodass private Kryptoinvestoren, die nicht gewerblich handeln, beim Verkauf von NFTs in aller Regel ein privates Veräußerungsgeschäft verwirklichen.
• Denn die Tendenz geht dahin, dass der Fiskus insoweit nicht zwischen den einzelnen Feinheiten der Token (hier: Fungible oder Non Fungible) unterscheidet, sondern an der pauschalen Einordnung als „anderes Wirtschaftsgut“ für jegliche Kryptotoken festhält. 

Konsequenz des Vorliegens eines privaten Veräußerungsgeschäfts beim privaten Verkauf von NFTs ist eine Besteuerung der Gewinne anhand des persönlichen Einkommensteuersatzes, wenn der Verkauf innerhalb eines Jahres nach dem Kauf erfolgt.

Nach Ablauf der einjährigen Haltefrist haben Kryptoinvestoren hingegen die Möglichkeit, steuerfreie Gewinne zu erwirtschaften. Da das Ausnutzen der Haltefrist lediglich privaten NFT-Händlern vorbehalten ist, sollten vor allem HODLer darauf achten, nicht in die Gewerblichkeit zu rutschen. Zusammen mit einem erfahrenen Kryptoexperten kann eine Strategie entwickelt werden, um der Finanzbehörde möglichst wenige Anhaltspunkte für eine gewerbliche Einordnung zu liefern.

Tipp:

Aufgrund der unklaren Rechtslage sind Kryptoinvestoren gut beraten, vorerst all ihre Gewinne aus dem Handel mit NFTs gegenüber dem Finanzamt offenzulegen und im Rahmen ihrer Steuererklärung aufzulisten. Durch ein solches Vorgehen, lässt sich die Gefahr eines Vorwurfs einer Steuerhinterziehung effektiv vermeiden.