Verlustverrechnung bei Kryptoderivaten und Termingeschäften

Verluste aus Termingeschäften können heute wieder uneingeschränkt geltend gemacht werden. So war es auch schon vor 2021 möglich. Von 2021 bis 2024 war dies aufgrund des neu eingeführten § 20 Abs. 6 Satz 5 EStG nicht mehr ohne Weiteres möglich:

1. Verluste durften für diese Zeit nur noch mit Gewinnen aus Termingeschäften und mit Erträgen aus Stillhaltergeschäften verrechnet werden.
2. Außerdem war die Verlustverrechnung ab dem Jahr 2021 auf 20.000 Euro jährlich begrenzt. Diese Grenze betrug zunächst sogar nur 10.000 Euro, sie wurde aber noch vor Inkrafttreten der Regelung durch das Jahressteuergesetz 2020 auf 20.000 Euro erhöht.

Zwar konnten die nicht verrechneten Verluste in die Folgejahre vorgetragen werden. Aber auch dann war eine Verlustverrechnung der Höhe nach auf 20.000 Euro pro Jahr begrenzt. Das führte faktisch zu einer Mindestbesteuerung von Gewinnen. Nach Zahlreichen Beschwerden wurde diese Regelung zum 01.01.2025 abgeschafft!

Eine GmbH erzielt immer gewerbliche Einkünfte, sodass die Beschränkung der Verlustverrechnung aus § 20 Abs. 6 Satz 5 EStG niemals zur Anwendung kommen kann. Auch ähnliche Beschränkungen für gewerbliche Einkünfte (§ 15 Abs. 4 Satz 3 EStG) greifen bei einer Trading-GmbH grundsätzlich nicht.

Noch weitergehend begünstigt sind GmbHs, die als „Finanzunternehmen“ ausgestaltet sind. Dadurch ist gleichzeitig sichergestellt, dass sie nicht der Aufsicht durch die BaFin unterliegt. Weil die Grenzen zu erlaubnispflichtigen Tätigkeiten fließend sind, ist nicht nur eine sorgfältige Planung notwendig. Oft empfiehlt es sich, die Einordnung als Finanzunternehmen mit der BaFin abzustimmen und einen „No Action Letter“ einzuholen. Das ist die Bestätigung der BaFin, dass keine Aufsichtspflicht besteht. Seitens des Finanzamts bietet sich die Einholung einer sog. verbindlichen Auskunft an, mit der das Finanzamt bestätigt, dass eine Verlustbeschränkung für die Trading-GmbH nicht greift.

Zu beachten ist dabei, dass der Begriff „Finanzunternehmen“ i.S.d. KWG nicht zwingend identisch mit dem des Steuerrechts ist. Gleichwohl kann es sinnvoll sein, dem Finanzamt ein entsprechendes Bestätigungsschreiben der BaFin vorzulegen. Profitieren Sie von unserem Know-how als eine der führenden Kanzleien im Bereich der Besteuerung von Kryptowährungen und der BaFin-Erlaubnisverfahren und sparen Sie Steuern mit Ihrer eigenen Trading-GmbH.

Unsere Experten gründen Ihnen gerne Ihre eigene Trading-GmbH. Die Gründung erfolgt in 5 z.T. parallel verlaufenden Schritten:

1. Eigentliche GmbH-Gründung und ggf. rechtssichere Ausgestaltung als Finanzunternehmen, d.h.:

   • Entwurf eines geeigneten GmbH-Gesellschaftsvertrags

   • Entwurf der Gesellschafterliste

   • Abstimmung der gewünschten Firmierung mit der IHK

   • Weiterleitung der erforderlichen Unterlagen an einen Notar Ihres Vertrauens oder an ein mit uns kooperierendes Notariat und Abstimmung eines Notar-Gründungstermins für Sie

   • Ggf. (telefonische) Begleitung des Notartermins

2. Prüfung der Sach- und Rechtslage bzgl. der Einordung Ihrer Trading-GmbH als Finanzunternehmen nach § 1 Abs. 3 KWG

3. Kontaktaufnahme mit der BaFin und Entwurf eines Schreibens an die BaFin auf Grundlage der Prüfungsergebnisse zum Zwecke der Bestätigung, dass keine Aufsichtspflicht besteht

4. Entwurf eines Antrags auf verbindliche Auskunft an das zuständige Finanzamt mit dem Ziel der Bestätigung, dass die Trading-GmbH keiner Verlustbeschränkung unterliegt – ggf. unter Vorlage des No Action Letters der BaFin

5. Erstellen des nötigen Geschäftsführerdienstvertrags, d.h.

   • Vorbesprechung (i.d.R. telefonisch) zur Klärung Ihrer Vorstellungen bzgl. der Vertragsgestaltung inkl. Beratung zu typischen steuer- und sozialversicherungsrechtlichen Herausforderungen

   • Entwurf eines individuellen Geschäftsführerdienstvertrags

   • Besprechung und ggf. Überarbeitung des Vertragsentwurfs