Besteuerung von ETH-Staking

Mit der Umstellung von Ethereum auf das Proof-of-Stake-Modell (PoS) eröffnen sich zahlreiche neue Möglichkeiten für Investoren, ihre ETH zu staken und dabei Belohnungen zu verdienen. Möglich wurde das Staking auf Ethereum mit einem Update im Dezember 2020. Die Entwickler von Ethereum haben lange an einer Umstellung des Netzwerks vom Konsensmechanismus Proof of Work (PoW) auf Proof of Stake (PoS) gearbeitet. Mit der Abkehr vom Proof of Work wurde Ethereum effizienter, umweltfreundlicher und zukunftssicherer. Der vollständige Übergang zu Proof of Stake (PoS) ereignete sich Mitte September 2022 und ging als „The Merge“ in die Geschichte ein. 

Letztlich will ein potentieller Investor seine Rendite auf sein Vermögen erhöhen. Daher sollten auch die steuerlichen Erwägungen hinzugezogen werden, weil diese dann doch noch erheblichen Einfluss auf die Rendite nach Steuern haben. Es ist klar, dass bei Renditen die mit dem Grenzsteuersatz von 42–45 Prozent besteuert werden, effektiv weniger Vermögenszuwachs geschieht, als bei Renditen die ggf. ganz steuerfrei vereinnahmt werden, oder eventuell dem Abgeltungssteuersatz von „nur“ 25 Prozent unterliegen.

Poolstaking bietet eine flexible Möglichkeit für Investoren, am Ethereumstaking teilzunehmen, ohne die vollständigen 32 ETH selbst bereitstellen zu müssen. Hierbei können mehrere Anleger ihre Ressourcen bündeln, um gemeinsam einen Validator zu betreiben. 

Beispiele: 

• Rocket Pool: 
  Bei Rocket Pool können Nutzer bereits ab 16 ETH als Knotenbetreiber teilnehmen. Die andere Hälfte wird durch den Pool bereitgestellt. Rocket Pool ist gleichzeitig eine tokenisierte Variante, welche nachfolgend noch gesondert behandelt wird.
• StakeWise: 
  Diese Plattform ermöglicht es Nutzern ebenfalls, als Validator aufzutreten, indem sie ihre ETH in einen Pool einzahlen und so die erforderlichen 32 ETH erreichen. StakeWise bietet die Möglichkeit, in sogenannten „Vaults“ zu staken, wo Nutzer spezifische Bedingungen für das Staking festlegen können, einschließlich der Auswahl von Nodebetreibern. Die Plattform zeigt an, wie viele osETH (Liquid-Staking-Token von StakeWise) ausgezahlt werden. Auch StakeWise ist eine tokenisierte Variante. Um als Nodebetreiber zu agieren, muss ein eigenes Vault auf der StakeWiseplattform erstellt werden. Dies erfordert, dass die nötigen technischen Kenntnisse vorhanden sind, um einen Validatornode zu betreiben. Es muss die Validatorsoftware installiert und konfiguriert werden. Sobald der Vault eingerichtet ist, kann die Delegationen von anderen Nutzern angenommen werden, die ihre ETH in diesem Vault staken möchten. Dies ermöglicht es, die erforderlichen 32 ETH für die Validatorstellung zu erreichen, indem die Einlagen anderer Nutzer gebündelt werden. Die osETH können bis zu 90 Prozent des Stakes für ein Minting verwendet werden. 

Voraussetzungen: 

• Mindestbetrag: Bei Rocket Pool sind es mindestens 16 ETH, bei StakeWise ebenfalls mindestens 16 ETH.  
• Technische Anforderungen: Für beide Fälle ist ein gewisses technisches Wissen erforderlich.  

Funktionsweise:
Die Belohnungen werden anteilig an alle Teilnehmer verteilt, basierend auf dem Einsatz und den Leistungen des Validators. Ein Nodebetreiber mit 16 ETH könnte bei einer Rendite von 5 Prozent jährlich etwa 0,8 ETH verdienen. 

• Rocket Pool: 
  Ohne die Notwendigkeit, als Knotenbetreiber zu fungieren, ermöglicht Rocket Pool die Teilnahme für Nutzer, die weniger als 16 ETH besitzen. Diese Plattform stellt zudem eine tokenisierte Option dar, auf die später noch detaillierter eingegangen wird.
• Ankr: 
  Ankr bietet eine dezentrale Infrastruktur für das Staking von Ethereum und ermöglicht es Nutzern, mit beliebigen Beträgen (weniger als 32 ETH) als Validator zu agieren. Dies geschieht durch die Bereitstellung von Liquid-Staking-Token (ankrETH), die die Stakingbelohnungen repräsentieren und gleichzeitig den Zugang zu DeFi-Möglichkeiten eröffnen. Auch dieser Anbieter ist somit gleichzeitig eine tokenisierte Variante.

PPS ist ein Vergütungsmodell, bei dem Miner eine feste Vergütung für jeden „Share“ erhalten, die sie zur Verfügung stellen. Miner werden für jeden gültigen Share  bezahlt, unabhängig davon, ob der Pool einen Block findet oder nicht. Dies sorgt für eine vorhersehbare Einkommensquelle. Da die Zahlungen nicht vom Glück abhängen, ist das Risiko für Miner geringer, insbesondere für diejenigen, die nicht lange im Pool bleiben möchten. 

Voraussetzungen: 

Teilnahme an einem Miningpool: Nutzer müssen sich einem Miningpool anschließen.

Funktionsweise: 

Wenn ein Miner beispielsweise 10.000 Shares beiträgt und der Pool eine PPS-Vergütung von 0,001 ETH pro Share anbietet, würde er eine Belohnung von 10 ETH erhalten. Diese Vergütung erfolgt unabhängig davon, ob der Pool einen Block findet oder nicht. 

Beispiele für Pools mit PPS-Modell sind Ethermine und F2Pool.  

Ablauf bei Ethermine: 

1. Registrierung: Nutzer müssen sich auf der Ethermine-Website registrieren und ihre ETH (ab 0,1 ETH) in den Stakingpool einzahlen.
2. Poolstaking: Die gesammelten ETH werden in einem Pool gebündelt, um die 32 ETH für die Validatorstellung zu erreichen.
3. Belohnungen: Die Nutzer erhalten Belohnungen basierend auf den Stakingerträgen, die durch die Validatoren generiert werden. Diese Belohnungen werden proportional zu den eingezahlten Beträgen verteilt. 

Ablauf bei F2Pool: 

1. Einzahlung: Nutzer können ihre ETH in den F2Pool-Stakingpool einzahlen. Es gibt keine Mindestanforderung von 32 ETH, was den Zugang erleichtert.
2. Validatoren: F2Pool bündelt die Einzahlungen, um die erforderliche Menge für die Validatorstellung zu erreichen. Die Validatoren werden dann aus den Pooleinlagen ausgewählt.
3. Belohnungen: Ähnlich wie bei Ethermine erhalten die Nutzer Belohnungen, die auf den Erträgen des Pools basieren. Diese werden regelmäßig an die Teilnehmer verteilt. 

Einige der beschriebenen Modelle geben eigene Token heraus, die sowohl den Wert der gestakten ETH repräsentieren, als auch die angesammelten Belohnungen. Dies bezieht sich auf Modelle wie Rocket Pool, Lido, StakeWise und Ankr, bei denen Nutzer Token im Austausch für ihre gestakten ETH erhalten. Diese Token sind darauf zu untersuchen, was genau sie repräsentieren (sowohl die ursprüngliche Einzahlung als auch die angesammelten Belohnungen).

• Rocket Pool
  Nutzer erhalten rETH-Token im Austausch für ihre gestakten Ether. Der Wert dieser Token wird algorithmisch angepasst und spiegelt sowohl den gestakten Betrag als auch die erhaltenen Belohnungen wider.
• Lido
  Nutzer erhalten stETH-Token für ihre gestakten Ether. Diese Token können ebenfalls gehandelt oder in verschiedenen DeFi-Protokollen verwendet werden.
• Ankr
  Ankr stellt Liquid-Staking-Token (ankrETH) bereit, die die Stakingbelohnungen repräsentieren und gleichzeitig den Zugang zu DeFi-Möglichkeiten eröffnen. 
  Die Plattformen ermöglichen es Nutzern, ihre gestakten Ether in Form von handelbaren Token zu halten (rETH bzw. stETH), was Liquidität bietet. Einige der Gemeinsamkeiten und Unterschiede können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden.

Hier liegen laut Meinung des BMF Einkünfte aus Gewerbebetrieb vor. Die gestakten ETH werden durch das Betreiben einer eigenen Node zu Betriebsvermögen. Die Besonderheiten der Einlage sind hierbei zu berücksichtigen. Das gewerbliche Staking wird im BMF-Schreiben als Forging (= aktives Staking) bezeichnet. Die Erträge aus dem Staking sind somit als Einkünfte aus Gewerbebetrieb steuerpflichtig und unterliegen den Regelungen für gewerbliche Einkünfte. Insbesondere gilt hier keine Jahresfrist. Dies ist in bullischen Jahren ein klarer Nachteil, bei Jahren mit fallenden Kursen kann sich dies jedoch als Vorteil darstellen. Ausgaben in Verbindung mit der Einkünfteerzielung sind als Betriebsausgaben abziehbar. Etwaige Verluste können mit anderen Einkünften verrechnet werden. 

Zuflusszeitpunkt: 
Nötig ist, dass der Steuerpflichtige die (wirtschaftliche) Verfügungsgewalt über die Stakingbelohnungen erhält. Wann das der Fall ist, richtet sich nach den Umständen des jeweiligen Einzelfalls. So lässt es sich vertreten, dass die wirtschaftliche Verfügungsmacht erst ab dem Zeitpunkt eintritt, an dem der Staker mit den Belohnungen handeln und diese als Zahlungsmittel verwenden kann. Da die Ethereumstaker bis zum endgültigen Abschluss des Ethereum-2.0-Updates gesperrt waren, lag für die Zeitspanne davor noch keine wirtschaftliche Verfügungsmacht und damit auch kein Zufluss vor. Eine Besteuerung ist erst nach Fertigstellung des Ethereum-2.0-Updates möglich, wenn die Belohnungen tatsächlich verfügbar sind. 
Für die Bestimmung der wirtschaftlichen Verfügungsmacht ist jedoch eine Einzelfallbetrachtung maßgeblich, weshalb man hier auch mit guten Gründen zu einem anderen Ergebnis kommen könnte. Aufgrund dessen ist es sinnvoll, sich von einem erfahrenen Rechtsanwalt oder Steuerberater beraten zu lassen, um eine optimale Handlungsstrategie zu entwickeln und entsprechende steuerliche Risiken zu minimieren. Gern stehen wir Ihnen zur Verfügung. 

Andere Auffassung in Abweichung vom BMF: 
Maßgebend für das Vorliegen gewerblicher Einkünfte ist der Begriff der Gewerblichkeit aus § 15 Abs. 2 EStG. Ist die Gewerblichkeit zu bejahen, unterliegen die Einkünfte zusätzlich noch der Gewerbesteuer. Die Gewerblichkeit hat vier positive Merkmale (Selbstständigkeit, Nachhaltigkeit, Teilnahme am allgemeinen wirtschaftlichen Verkehr und Gewinnerzielungsabsicht) und drei negative Merkmale (keine Landwirtschaft, kein freier Beruf, keine bloße Vermögensverwaltung). Strittig ist hier insbesondere die Selbstständigkeit im Sinne des Vorhandenseins von Unternehmerinitiative und des Eingehens von Unternehmerrisiko, welche beim Staking in der Regel abzulehnen ist. Investoren, die ihre ETH dem Netzwerk zur Verfügung stellen, verlieren die Verfügungsgewalt über ihre Coins. Ebenfalls erfolgt die Auswahl der zur Verifizierung berufenen Teilnehmer und damit auch die Festlegung, wer überhaupt Belohnungen erhält, nach dem Zufallsprinzip. Die Risiken entsprechen weitgehend den Risiken eines normalen Investors und sind daher nicht als typische Unternehmerrisiken anzusehen. Da der Teilnehmer deshalb über keinerlei Kontrolle (fehlende Unternehmerinitiative) bezüglich der Einkünfte aus dem Staking verfügt und sein Risiko dem eines Investors entspricht (fehlendes Unternehmerrisiko), spricht dies gegen den Begriff der Selbstständigkeit und mithin gegen eine Einordnung als gewerbliche Einkünfte.

Folgt man dieser vom BMF-Schreiben abweichenden Rechtsauffassung, entsteht kein Betriebsvermögen, die Token unterliegen der normalen Jahresfrist hinsichtlich ihrer Wertentwicklung, und eingehende Stakingeinnahmen sind als sonstige Einkünfte im Sinne des § 22 EStG zu betrachten. Der Vollständigkeit halber sei noch erwähnt, dass eine Verlängerung der Jahresfrist auf zehn Jahre bei Verwendung der Coins zur Einkünfteerzielung von der Finanzbehörde derzeit nicht angenommen wird.